原文作者：Kadeem Clarke, M 6 Labs 負責人
原文編譯：Felix, PANews
以太坊作為領先的智慧合約平臺和市值第二大的區塊鏈，DeFi 在以太坊網路上更具優勢。此外受益於 DeFi 領域的先發優勢，以太坊成為自 2015 年以來第一個支援去中心化應用程序的公鏈。
然而，Solana、Avalanche、Cardano和Polkadot等新興的區塊鏈對以太坊網路提出了越來越多的挑戰。比特幣，這個旨在實現點對點線上交易的旗艦公鏈，在這場討論中頻繁受到關注。
比特幣網路開發人員最近發現了將網路功能擴充套件到支付以外的方法，推出比特幣生態系統原生的 DeFi 應用程序。
什麼是比特幣上的DeFi？
Taproot 升級讓比特幣網路支援去中心化應用程序的願景得以實現，對於希望推出 dApps 的開發人員來說，比特幣替代以太坊成為可行。
在比特幣網路上推出 DeFi 應用程序之前，BTC 持有者可以將其持有的 BTC 轉換為其他區塊鏈上的包裝版本。以太坊網路上最受歡迎的資產（ERC-20 代幣）是封裝 BTC (wBTC)資產。
wBTC 允許 BTC 持有者透過將其資產鎖定在智慧合約中，並在衍生協議中獲得等額資產（即 1: 1 的比例）參與基於以太坊的 DeFi 協議。然後，使用者可以在這些平臺上參與流動性挖礦，存款、借貸和賺取被動收入。
然而，自從基於比特幣的 DeFi 平臺推出以來，兌換為其他資產已成過去式，使用者現在可以在這些基於比特幣的 DeFi 平臺上使用原生 BTC 代幣。
DeFi 與比特幣最常見的互動方式是在非比特幣區塊鏈上使用封裝版本的 BTC。使用者將 BTC 傳送給託管人，託管人儲存 BTC 並以 1: 1 的比例返給使用者 wBTC。
例如，如果您傳送一個 BTC，將收到一個 wBTC。包裝代幣可用於基於以太坊的 DeFi 協議，如 Curve、Balancer或 AAVE。wBTC 也可以兌換成 BTC，託管人（智慧合約）將退還您的代幣。
隨著比特幣 Taproot 升級的釋出，DeFi 現在可以在比特幣上使用，但有個例外，原生比特幣區塊鏈不支援智慧合約。Taproot 引入了第二層擴充套件解決方案和側鏈實現了這一高階功能。側鏈和第二層協議可在各種市場中託管 dApp，例如 DeFi、NFT和 Gamefi。
在比特幣上構建 DeFi 的前 3 大公司
Stacks
Stacks 和比特幣一樣，是一條獨立的L1區塊鏈。Stacks 和比特幣網路透過一個被稱為“轉移證明”的過程連結在一起。礦工必須將比特幣傳送到比特幣網路來挖掘 Stacks。多個網路交易 Stacks 可以對應於單個比特幣網路交易。
在 Stacks 區塊鏈上，各種 DeFi 應用程序都是可行的，從“質押”Stacks 代幣獲得比特幣獎勵，到提供各種 DeFi 策略（如質押和流動性挖礦）的去中心化應用程序。
Rootstock
Rootstock 區塊鏈作為比特幣區塊鏈的側鏈執行，其實用代幣是智慧比特幣 (RBTC)。在 Rootstock 區塊鏈上，RBTC 用於支付費用，就像ETH在以太坊區塊鏈上被用於支付費用一樣。
RBTC 的價格與比特幣的成本 1: 1 掛鉤。由於 Rootstock 區塊鏈是比特幣的側鏈，RBTC 和 BTC 之間是雙向掛鉤，兩種資產可以在兩個區塊鏈網路之間來回兌換。
Mintlayer
Mintlayer 是比特幣的第 2 層可擴充套件性解決方案，支援 DeFi、NFT 和DEX等智慧合約。因具有與比特幣相當的安全性，Mintlayer 被視為以太坊有力的競爭對手。
Mintlayer 旨在為比特幣和閃電網路上的 DeFi 開發和部署基礎設施。Mintlayer 是一個 Layer 2 支付協議，旨在比特幣區塊鏈上實現小額支付。
與以太坊一樣，Mintlayer 是一個開發人員可以釋出 dApp 的平臺，可以釋放和擴充套件比特幣的全部潛力，解決了 DeFi 在比特幣上面臨的三個問題（可擴充套件性、相容性、安全性）。
WBTC 代幣
WBTC 於 2018 年 10 月 26 日釋出，並於 2019 年 1 月 31 日上線。WBTC 是一種代幣化的比特幣，在以太坊區塊鏈上執行，由三個組織共同建立：BitGo、Kyber Network 和 Ren,。WBTC 符合以太坊區塊鏈的 ERC-20 標準，使其能夠完全融入以太坊生態中的 DEX、加密借貸服務、和其他支援 ERC-20 的 DeFi 應用程序。
WBTC 的好處
速度更快
WBTC 不在比特幣網路上執行。因此，他們的塊速度和網路速度是基於以太坊區塊鏈而不是比特幣。以太坊驗證要新增到區塊中所需的時間要少得多，因此網路上的交易速度更快。
費用更低
以太坊的交易費用低於比特幣，以鼓勵開發人員使用該網路。因此，WBTC 持有者可以比 BTC 持有者以更低的成本進行交易。
例如，如果使用者打算進行多次資金轉移，他們更願意使用 WBTC。費用差異是由比特幣的擁堵程度造成的。比特幣網路上的交易阻塞，清除區塊的費用更高，而以太坊的清除更快。
互操作性強
WBTC 提供了在區塊鏈之間快速轉移加密資產的機會。對於加密使用者，尤其是 DeFi 使用者來說，互操作性問題一直是長期存在且令人頭疼的問題。
然而，包括 WBTC 在內的包裝加密貨幣，互操作性是解決這個問題的可行方案。這一功能意味著使用者不必出售比特幣，即可訪問以太坊上的 DeFi 服務，使用者可以在任何時候兌換回自己的代幣。
比特幣和DeFi的不同
將電子郵件和網際網路相比，可以很好地解釋比特幣和 DeFi 之間的區別。當網際網路首次向公眾開放時，網際網路只允許傳送電子郵件。人們認為網際網路就是一種能快速溝通的技術。然而，隨著網際網路技術在接下來的幾年裡發展和普及，每個人都意識到它不僅僅侷限於電子郵件，而是一個充滿無限可能性的全新世界。
同樣，當區塊鏈世界只關注比特幣時。比特幣能讓使用者匿名進行P2P轉賬。然而在不到十年的時間，這項技術的真正潛力顯現出來。讓區塊鏈支付更快、更便宜的不僅僅是一項功能。而是一個完整的系統，你可以做任何與錢相關的事情，擺脫了銀行和金融機構的束縛。
為什麼需要比特幣上的DeFi？
底層技術區塊鏈連線比特幣和 DeFi。儘管存在差異，但比特幣不同於 DeFi。它應該被視為更廣泛的去中心化金融系統的一個組成部分。人們只能用現實世界的錢來執行 DeFi 支援的一些特殊操作。
由於紙幣或法定貨幣，如美元或歐元，涉及銀行和中央機構，直接違背了 DeFi 原則。因此，比特幣和其他加密代幣（價值的數字儲存）可以用作 DeFi 世界的治理貨幣。
BTC 主要被用作價值儲存，並在較少程度上用作支付。透過 DeFi，比特幣增加了其使用效能，同時吸引了更廣泛的使用者群體。然而，DeFi 需要比特幣所具有的安全性，這也是大多數 DeFi 投資者和使用者所看重的。有時駭客攻擊事件會讓使用者資金丟失，導致信任的喪失。比特幣上的 DeFi 解決了這些問題，同時提高了各種解決方案的可信度，對潛在的開發者和投資者更具吸引力。
DeFi在比特幣上面臨的挑戰
比特幣上的 DeFi 面臨三大挑戰，分別是：
- 可擴充套件性
- 相容性
- 安全
比特幣目前是市場上最慢的區塊鏈之一，處理速度約為 7 TPS。以太坊可以處理大約 12-15 TPS，而 Cardano 和 Polkadot 可以處理高達 1000 TPS。對於為其 DeFi 平臺尋找區塊鏈網路的開發人員來說，可擴充套件性是一個重要的考慮因素。由於指令碼語言有限，比特幣目前可能更具可擴充套件性。相比之下，比特幣的競爭對手，如以太坊，是從頭開始構建的，可組合性更強。因此，DeFi 開發者傾向於將以太坊作為他們啟動應用程序的首選協議。這些協議使開發更加容易，因為可以訪問廣泛的易於相容的資產，可以免費使用並遵守各種內部編碼標準。
儘管這些L2區塊鏈依賴於經過比特幣驗證的安全基礎設施，但它們帶來的安全風險，類似於比特幣競爭對手網路上的其他 dApp 和 dApp 平臺所面臨的安全風險。智慧合約的脆弱性是每個投資者和開發人員在與之互動之前必須考慮的重大風險。
比特幣網路上的大多數 DeFi 平臺和應用程序都是新興的，這意味著它們還沒有經過徹底的測試、迭代和改進，在確保所管理資產的安全性上有所欠缺。
比特幣L2
這一切都始於 Ordinals。Ordinals 是在比特幣上鑄造 NFT 的一種方式。許多風投基金正在這一領域佈局，預計這一熱度將持續下去。Yuga Labs也釋出一個 Ordinal 系列。由於 Stacks 在比特幣L2部署，BTC 層敘事誕生了。Badger 宣佈推出LSD支援的比特幣。LSD 支援的比特幣將被稱為 eBTC。由流動性抵押的 ETH 支援並以 BTC 計價，類似於 DAI 由許多資產支援但以美元計價。
潛力專案
除了 Ordinals 和 LSD 支援的比特幣，還有幾個專案值得關注，例如：
Ren
Ren Protocol（前身為 Republic Protocol）建立於 2017 年，專注於無需信任的場外交易。Ren Protocol 目標是專注於開發互操作性，是一個允許使用者在不同區塊鏈之間安全地交易代幣的平臺。該專案於 2020 年 5 月啟動主網，允許 BTC、Bitcoin Cash 和 Zcash 透過包裝和 Ren 虛擬機器轉換到 ERC 20 網路。
ZeroDAO
ZeroDAO 是一種連線比特幣/Zcash 和以太坊等資產的訊息傳遞協議。要將以太坊生態系統與比特幣層整合，需要一種可靠的方式將資產從比特幣轉移到以太坊。ZeroDAO 之前基於 Ren 技術，但現在 Ren 已經停止服務，ZeroDAO 正從頭開始開發，並將很快上線。
結論
需要不斷創新來克服被廣泛採用的障礙或挑戰，其中一項創新是封裝加密貨幣。比特幣是最安全的開放網路，也是最知名和最受信任的網路之一。因此對 DeFi 開發者和投資者越來越有吸引力。然而隨著比特幣 DeFi 的發展，是否會流行到足以取代以太坊成為首選的 dApp 部署平臺還有待觀察。總的來說，不斷構建的 BTCFi 專案可能會帶來新的機會。
