在 DeFi Summer 之後，DeFi 世界日趨繁榮。在鏈上進行交易、理財、貸款已經成為圈內人的日常操作。截止發文時，DeFiLlama 收錄了 214 個借貸協議，TVL 共計 138 億美元。
但與傳統金融的借貸不同的是，鏈上貸款大多不發放給沒有抵押物的使用者。在現實世界，信用貸是為更為廣泛的貸款形式。比起抵押借貸，信貸無需抵押物，而基於徵信。但在 DeFi 世界裡，因為去信任、無需許可、缺乏 KYC 的特點，DeFi 開發者很難透過鏈下行為約束借款人。
Odaily星球日報近期關注到的 Huma 則致力於基於未來現金流為使用者提供信用貸。對於使用者來說，他們無需提供代幣作為抵押，而是透過工資收入、質押收益、DeFi 收益等多樣化的未來潛在收入來證明自己的償付能力，以此獲得貸款。
2 月 23 日，Huma Finance 宣佈完成 830 萬美元種子輪融資，Race Capital 和 Distributed Global 領投，ParaFi、Circle Ventures、Robot Ventures 等參投。
無許可信用貸款，但需審批介入
在鏈上構建信用貸款長期以來一直是 DeFi 領域裡一個狹窄的賽道，這一賽道難度較高，目前玩家並不多見。
為了維持一個可靠的借貸模型，Huma 對使用者進行了多方的角色區分。使用者分為兩個層級：協議管理角色和資金池角色。
協議管理角色包括協議所有員、暫停者，資金池角色則分為池所有者、評估代理人（Evaluation Agent，即 EA）、流動性提供者、借款人。
其中，EA 角色的存在至關重要。由於 Huma 採用了信貸的設計，所以該產品需稽覈借款人的資質。 EA 將會對具體的借款做出評估，由他們負責批准或拒絕信貸池的借款請求。每個池只有一個 EA。在 Huma 的計劃中，大多數 EA 均可自動化執行，但協議也允許 EA 有人工監督介入。
既然由 EA 負責審批，又如何迴避 EA 的道德風險？Huma 為此設計了問責機制，EA 必須向自己所負責的資金池投入資本，只有在池所有者和 EA 都存入所必須的資本後，該池才能接受來自其他流動性提供者的資金。
此外，池所有者還擁有更換 EA 的許可權。而作為稽覈的回報，EA 可從流動性池的收入中抽取一定比例作為獎勵。
DSP 構建的鏈上“芝麻信用”
在 Huma 的機制中，一個名為“訊號”的概念至關重要。Huma 透過訊號來判斷借款人的基本情況，並以此來做出決策。
其訊號的來源範圍很廣，既包括鏈上資料，也包括鏈下資料。
鏈上資料：
1、來自國庫的直接支付，例如 Gnosis SAFE、Circle Business Account、流支付應用等給付的薪資等；
2、DeFi 協議的頭寸、收益農場收入、質押收入、遊戲收入、NFT 版稅等。
鏈下資料則包括：
1、Plaid、Teller、Stripe、Quickbooks、Recurly 等金融 App 的餘額、流水等；
2、Bill、Stripe、 PayPal、 Invoice 2 Go、 Square、 Zoho 等支付應用的收入；
3、Shopify、Amazon 等電商的銷售額；
4、財務聚合 App 的信用/債務聚合資料等等。
透過集合多種訊號，Huma 設計了去中心化訊號組合（Decentralized Signal Portfolio，即 DSP）。這一組合可提供借款人的全面且詳盡的資料，以此資料為基礎可為協議進行高質量的自動化審批提供支援。
DSP 不只是一組固定的訊號，更是一個開放的平臺。任何有關借款人的收入、資產和負債等資訊的高質量訊號都可被整合其中。Huma 為開發者提供了統一的介面，開發人員可為特定的訊號進行適配開發，以此接入 DSP 平臺。
開發人員完成訊號的開發之後，需將其提交給 HumaDAO 進行審查。一旦稽覈透過，訊號將透過適當的開源許可被部署在 DSP 上。
借款人可自願對某些金融賬戶進行認證，藉此來共享特定資訊。而 DSP 提供的訊號可被 EA 使用。
Huma 已經和 Circle、Request Network、Superflow 等達成合作。使用者可依靠這些應用的資料獲得信貸額度。
目前，Huma 已經上線了 Polygon 主網和 Goerli 測試網。不過遺憾的是，Polygon 網路的借貸池流動性不足，僅有 1380 美元，但仍可體驗基本功能。
目前在 Polygon 主網上，Huma 已整合加密支付應用 Request。使用者可透過Request 的應收賬款獲取信用額度。Request基金會總裁 Christophe Lassuyt : “這一融資用例是實現去中心化和P2P融資機制的第一步。”
透過 DSP 系統和 EA 的評估，Huma 可為每個錢包都建立一個貼切的信用額度。需要注意的是，資金池所有人和 EA 共同管理者一個池子的運營和審批。這也意味著，協議並沒有直接介入每一個池子的運營。Huma 希望，以協議為基礎，構建出多個資金池和多種不同的產品，外部的開發人員和企業可以以 Huma 為基礎並在其上輕鬆開發和推出新產品，諸如商業貸款、個人貸款、保理，到許多其他形式的貸款產品等等。
Huma 團隊認為，“平等獲得經濟機會是人類的一項基本權利。而基於區塊鏈的金融技術使得即時信貸市場成為可能，同時提高了資金的可獲得性和資本效率。”
對 Huma 最新進展感興趣的朋友，可以關注該專案的官推和官網。
